Indicadores de Endividamento

Os indicadores contábeis de endividamento são ferramentas utilizadas para avaliar a saúde financeira de uma empresa em relação ao seu nível de dívida.

Indicadores de Endividamento

Razão Dívida/Patrimônio Líquido (D/P)

Este indicador avalia a proporção entre o total da dívida de uma empresa e o seu patrimônio líquido. É calculado pela divisão da dívida total pelo patrimônio líquido.

$$\text{D/P} = \frac{\text{Dívida total ou Dívida Líquida}}{\text{Patrimônio líquido}}$$

Uma empresa com uma D/P maior do que 1 indica que possui mais dívida do que patrimônio líquido, o que pode ser um sinal de risco financeiro.

Indicadores de Endividamento

Razão Dívida/Ativos Totais (D/A)

Este indicador avalia a proporção entre o total da dívida de uma empresa e o seu ativo total. É calculado pela divisão da dívida total pelo ativo total.

$$\text{D/A} = \frac{\text{Dívida total ou Dívida Líquida}}{\text{Ativo total}}$$

Uma empresa com uma D/A elevada pode indicar que possui um alto nível de endividamento em relação aos seus ativos, o que pode ser um sinal de risco financeiro.

Indicadores de Endividamento

Razão Dívida/EBIT

Avalia o índice de endividamento de uma empresa levando em consideração a dívida e o EBIT (Earnings Before Interest and Taxes).

$$\text{D/E} = \frac{\text{Dívida total ou Dívida Líquida}}{\text{EBIT}}$$

O indicador EBIT é utilizado como uma representação da capacidade geração de caixa da companhia a ser avaliada, sem levar em conta sua estrutura de capital ou a carga tributária na qual ela está inserida.

Quando maior for o resultado do Dívida Líquida/EBIT , maior será o sinal a respeito do endividamento desta empresa.

Indicadores de Endividamento

PL/Ativos

Mostra a relação entre o patrimônio líquida com os ativos de uma empresa.

$$\text{PL/Ativos} = \frac{\text{Patrimônio Líquido}}{\text{Ativos}}$$

Quanto mais próximo de 100%, significa que ela consegue financiar quase todos os seus ativos com patrimônio, ao invés de assumir dívidas.

Indicadores de Endividamento

Passivos/Ativos

Esse índice demonstra ao investidor a quantidade de ativos que são financiados pelos débitos da empresa (passivos).

$$\text{Passivos/Ativos} = \frac{\text{Passivos}}{\text{Ativos}}$$

Índices acima de 1 indicam que a empresa possui mais passivos que ativos. Sendo assim, a companhia representa um alto risco financeiro, já que não tem a capacidade de pagar seus débitos caso as taxas de juros subam repentinamente.