Estrutura e Análise Horizontal e Vertical

class: center, middle, inverse, title-slide

.title[
# Estrutura e Análise Horizontal e Vertical
]
.subtitle[
## Análise de Demonstrativos Financeiros
]
.author[
### Luiz Henrique
]

---

### Estrutura dos demonstrativos

Até o momento, verificamos o balanço patrimonial, a DRE e a DFC no R e no Python. Por meio da coleta de dados, pudemos perceber uma certa estrutura das contas contábeis para cada demonstrativo.

A Estrutura disponbilizada pelas empresas na DFP e ITR, segue um "padrão" que pode ser seguido para facilitar a avaliação de empresas do mesmo setor/segmento.

Vejamos a seguir a macroestrutura de cada demonstrativo.

---
### Estrutura do Balanço Patrmonial Ativo

| Código da Conta | Nome da Conta |
|------|------|------|------|
|   1   | Ativo Total |
|   1.01   | Ativo Circulante / Caixa e Equivalentes de Caixa |
|   1.01.01   | Caixa / Caixa e Equivalentes de Caixa / Disponibilidades |
|   1.02    |    Ativo Não Circulante / Ativos Financeiros  |
|   1.02.01    |    Ativo Realizável a Longo Prazo / Depósito Compulsório Banco Central  |
|   1.03    |    Tributos / 	Tributos Diferidos  |
|   1.04    |    Outros Ativos  |
|   1.05    |   Investimentos  |
|   1.06    |   Imobilizado  |
|   1.07    |   Ativo Intangível  |

---
### Estrutura do Balanço Patrimonial Passivo

| Código da Conta | Nome da Conta |
|------|------|------|------|
|   2   | Passivo Total |
|   2.01   | Passivo Circulante / Passivos Financeiros Avaliados ao Valor Justo através do Resultado |
|   2.01.01   | Contas a Pagar / Obrigações Sociais e Trabalhistas / Instrumentos Financeiros Derivativos |
|   2.02    | Passivo Não Circulante / Passivos Financeiros ao Custo Amortizado  |
|   2.02.01    | Passivo Exigível a Longo Prazo / Depósitos  |
|   2.03    |    Provisões / 	Passivos Financeiros ao Custo Amortizado / Patrimônio Líquido Consolidado |
|   2.04    |    Passivos Fiscais /  	Provisões  |
|   2.05    |   	Outros Passivos / Passivos Fiscais  |
|   2.06    |   Outros Passivos / Passivos sobre Ativos Não Correntes a Venda e Descontinuados |
|   2.07    |   Patrimônio Líquido Consolidado  |
|   2.08    |   Patrimônio Líquido Consolidado  |

---
### Estrutura da Demonstração de Resultado de Exercício

| Código da Conta | Nome da Conta |
|------|------|------|------|
|   3.01   | Receita de Venda de Bens e/ou Serviços / Receitas das Operações / Receitas da Intermediação Financeira |
|   3.02    | 	Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos / Despesas da Intermediação Financeira / Sinistros e Despesas das Operações  |
|   2.02.01    | Passivo Exigível a Longo Prazo / Depósitos  |
|   3.03    | Resultado Bruto / Resultado Bruto Intermediação Financeira |
|   3.04    | Despesas Administrativas  / Despesas/Receitas Operacionais |
|   3.05    |   Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos  |
|   3.06    |   Resultado Financeiro / Resultado de Equivalência Patrimonial |
|   3.07    |   Resultado Líquido das Operações Continuadas  |
|   3.08    |   Resultado Líquido das Operações Descontinuadas  |
|   3.09    |   Lucro/Prejuízo Consolidado do Período  |
|   ...  |  ...  |

---
### Estrutura da Demonstração dos Fluxos de Caixa

| Código da Conta | Nome da Conta |
|------|------|------|------|
|   6.01   | Ativo Total |
|   6.02   | Caixa Líquido Atividades de Investimento |
|   6.03  | Caixa Líquido Atividades de Financiamento |
|  6.04 | Variação Cambial s/ Caixa e Equivalentes  |
|   6.05 |  Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes  |
|   6.05.01    |  Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes  |
|   6.05.2  | 	Saldo Final de Caixa e Equivalentes  |

---
## Análise Horizontal

A **análise horizontal** é a comparação que se faz entre os valores de uma mesma conta ou grupo de contas, em diferentes exercícios sociais (períodos).

A ideia é básicamente realizar uma análise temporal por meio de números índices ou variações das contas.

O número-índice da AH pode ser calculado por meio da seguinte equação:

`$$\text{Número-índice} = \frac{V_d}{V_b} \times 100$$`

A Variação da AH pode ser calculado por meio da seguinte equação:

`$$\text{Variação} = ((\frac{V_d}{V_b}) - 1) \times 100$$`

---
## Interpretações da análise horizontal

- Evolução dos ativos (investimentos) e passivos (financiamentos) de curto prazo
 - Evolução do ativo permanente produtivo
 - Evolução da estrutura de capital
 
### Exemplo

| Ativo | 31-12-2020 (R\$) | 31-12-2021 (R\$) | AH% | 
|------|------|------|------|
|   Ativo Circulante   | 100.000 |  110.000    | 10%  |
|   Não Circulante    | 300.000 |   390.000   | 30%  |
|   Total    |    400.000  |  500.000    |  25% |

---
## Análise Vertical
A análise vertical é também um processo comparativo, entretanto, relacionado a uma conta ou grupo de contas com um valor afim ou relacionável.

Basicamente mensura a participação relativa de cada item contábil nos demonstrativos em relação ao total.

`$$AV = \frac{\text{Valor da conta}}{\text{Total}} \times 100$$`

### Exemplo

| Ativo | 31-12-2020 (R\$) | AV% | 31-12-2021 (R\$)  | 
|------|------|------|------|
|   Ativo Circulante   | 100.000  | 25% |  110.000  |
|   Não Circulante    | 300.000  | 75% |   390.000   |
|   Total    |    400.000    |  100% |  500.000   |

---
## Referências

Neto, A. A. *Estruturas e Análise de Balanços - Um Enfoque Economico* - Financeiro, 12 ed. Atlas, 2020.