Coletando e analisando dados da DFC

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# Coletando e analisando dados da DFC
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## Análise de Demonstrativos Financeiros
]
.author[
### Luiz Henrique
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## Demonstração dos Fluxos de Caixa

A **Demonstração dos Fluxos de Caixa (DFC)** permite analisar:
 - Capacidade financeira da empresa em honrar seus compromissos com:
  - Terceiros (empréstimso e financiamentos)
  - Acionistas (dividendos)
 - Geração de resultados de caixa futuros e das operações atuais
 - Liquidez e Solvência Financeira
 
O demonstrativo oferece ainda ao analista importantes informações sobre os fluxos de pagamentos e recebimentos ocorridos no período, e as influências dessas operações sobre o caixa da empresa.
 
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## Estrutura da Demonstração dos Fluxos de Caixa

De acordo com a lei atual, a DFC deve evidenciar, no mínimo, três fluxos financeiros:

1) operações;
 
 2) investimentos;
 
 3) financiamentos.

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## Estrutura da Demonstração dos Fluxos de Caixa

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**Fluxos Financeiros Operacionais**: descrevem basicamente as transações registradas na Demonstração de Resultado do Exercício (DRE).

**Entradas de Caixa**: recebimentos de vendas realizadas à vista e de títulos representativos de vendas a prazo; recebimentos de receitas financeiras provenientes de aplicações no mercado financeiro, dividendos de participações acionárias em outras empresas, outros recebimentos como indenizações de seguros, sentenças judiciais favoráveis etc.

**Saídas de Caixa**: pagamentos a fornecedores por compras à vista e de títulos representativos de compras a prazo, pagamentos de impostos, contribuições e taxas, pagamentos de encargos financeiros de empréstimos e financiamentos etc

]

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| FLUXOS OPERACIONAIS |
|------|
| Resultado Líquido   |
| (+) Depreciação   |
| Aumento/Redução de Duplicatas a Receber   |
| Aumento em Duplicatas Descontadas   |
| Aumento em Provisão para Crédito de Liquidação Duvidosa  |
| Aumento/Redução em Estoques    |
| Aumento/Redução em Fornecedores    |
| Redução de Salários a Pagar     |
| Outros |
| Caixa Líquido das Atividades  |
]

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## Estrutura da Demonstração dos Fluxos de Caixa

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**Fluxos Financeiros de Investimentos**: são geralmente determinados por variações nos ativos não circulantes (ativos de longo prazo) e destinados à atividade operacional de produção e venda da empresa.

**Entradas de Caixa**: recebimentos pela venda de títulos de aplicação de longo prazo (investimentos) e participações acionárias, de imobilizados etc.

**Saídas de Caixa**: aquisições de títulos de longo prazo para investimentos, desembolsos para participação acionária em outras companhias, compras à vista de bens imobilizados etc.
]

.pull-right[
| FLUXOS DE INVESTIMENTOS |
|------|
| Pagamento na Compra de Imobilizado   |
| Recebimento pela Venda de Imobilizado   |
| Outros   |
| Caixa Líquido de Investimentos |
]

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## Estrutura da Demonstração dos Fluxos de Caixa

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**Fluxos Financeiros de Financiamentos**: referem-se basicamente às operações com credores e investidores.

**Entradas de Caixa**: captações no mercado através de emissão de títulos de dívida, integralização de ações emitidas etc.

**Saídas de Caixa**: pagamentos de dividendos e juros sobre o capital próprio aos acionistas, amortizações de empréstimos e financiamentos (pagamento de principal) etc.
]

.pull-right[
| FLUXOS DE FINANCIAMENTO |
|------|
| Integralização de Aumento de Capital |
| Amortização de Empréstimos e Financiamentos  |
| Recebimento/Pagamento de Dividendos  |
| Novas Captações de Empréstimos e Financiamentos |
| Outros |
| Caixa Líquido de Financiamentos |
]

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## Estrutura da Demonstração dos Fluxos de Caixa

A partir dos três fluxos financeiros, é possível obter o aumento/redução de caixa no período, e portanto, obter o resultado do saldo final de caixa a partir do saldo inicial de caixa no período:

| |
|------|
| Caixa Líquido das Atividades |
| Caixa Líquido de Investimentos |
| Caixa Líquido de Financiamentos  |
| AUMENTO/REDUÇÃO DE CAIXA |
| SALDO INICIAL DE CAIXA |
| SALDO FINAL DE CAIXA |

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## Estrutura da Demonstração dos Fluxos de Caixa

A legislação permite que a DFC seja elaborada tanto pelo Método Direto como pelo Método Indireto. As companhias brasileiras são incentivadas a adotarem o método indireto.

- **Método Indireto**: parte do lucro líquido do exercício para se conciliar com o caixa gerado pelas operações.

- **Método Direto**: destaca as movimentações financeiras explicitando as entradas e saídas de recursos de cada componente da atividade operacional, como recebimento de vendas, pagamentos de juros e impostos etc.
 
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## Referências

Neto, A. A. *Estruturas e Análise de Balanços - Um Enfoque Economico* - Financeiro, 12 ed. Atlas, 2020.